西方國家為何會過度借貸？
歐美國家的金融危機，基本上都是由過度借貸所造成。這是大部分人都可以看到的表象，但為甚麼西方人，以至他們的政府都會走上這條不歸路呢？則不是人人都能看得清楚。
有人認為：這是西方人不再遵守量入為出的理財原則所造成，但是甚麼力量推動他們不遵守這條原則呢？為甚麼有識之士不預先提醒並制止他們不要這樣做呢？為甚麼即使早有人提出警告，但政府與大多數人都置若罔聞呢？為甚麼即使在發生金融海嘯之後，西方仍只能沿着這條不歸路繼續走下去呢？
純粹是因為人性貪婪，所以只顧眼前享受，不顧將來的後果嗎？是銀行業推廣宣傳成功，以至大部分人都申請了信用卡，習慣了先使未來錢嗎？是金融工具先進，以至風險可以讓更多的人來分擔，令大家以為後患不足慮嗎？
這些真實都只是表面理由，真正的原因是資本主義社會分配不公平，以至社會生產出來的財富只落到少數人的手裏。廣大有份參與創造財富的工作人員，卻只能獲取微薄的工資。
貧富懸殊導致社會的新生需求嚴重不足。因為少數人雖然有錢，但他們的消耗能力有限，他們即使窮奢極侈，亦只能花費掉他們收入中的極少一部分。由這批人製造出來的市場需求相當有限。
另一方面，廣大的打工一族，他們雖然有很多東西都想買，可惜袋裏乏錢，以致他們在意欲上的需要，無法變成經濟上的有效需求。結果，由打工一族製造出來的需求，沒法推動經濟可持續增長。
在這種情況下，少數人手上積累起來的大量資金不容易有出路。這些錢沒法流入實體經濟，因為實體經濟早已因需求不足而產能過剩。當現有的生產線已有部分因需求不足而需要停產時，沒有理由再去投資多幾條新的生產線。
為了令經濟發展不至於停頓，西方國家唯有千方百計地去製造新需求，方法就是透過銀行寬鬆的放貸。學生未畢業，銀行已發信用卡給他們先使未來錢。三無人士(無職業、無收入、無資產)一樣可以買樓，因為政府鼓勵銀行做次按。汽車滯銷，車行可以讓買家無需首期，簽個名就可以開走。這樣，社會就會有很多由信貸製造出來的新生需求，去推動經濟繼續增長。
由於寬鬆的信貸扮演着一個這麼重要的社會功能，各方人士都會為它開綠燈。誰想阻撓它，誰就會成為社會罪人。政客會為它立法，金融界會用衍生工具把風險分散，令問題得以延後。傳媒會配合宣傳追求時尚的人生哲學，讓胡亂花錢的人樂在其中，失去警惕。
然而，由於大部分打工一族分享不到經濟發展的成果，他們的收入根本沒法支持他們的消費，他們最終都會沒有錢還債。現在這個問題已經暴露，但不繼續借錢給他們花，經濟就會立即失去動力；變成借也不是，不借也不是，唯有拖得一時得一時。
(轉載自2011年11月1日am730C觀點)
