銀行樓按的 取態舉足輕重
金融海嘯初期，銀行業受美國次按危機所害，弄到風聲鶴唳，對樓宇按揭業務一度取態十分保守。據前線工作的地產經紀反映，很多本來有意買樓的客人，一經接觸銀行，就被嚇到買意全失。
很多銀行在遇到有客人申請按揭時，開出的條件都比他們公開宣稱的苛刻；最要命的是他們的估價往往比市價還要低，把銀行預期的未來跌幅也算了進去，令客人以為自己看錯了市，不敢去完成交易，在這種情況下，樓市焉能不跌？
當時，不少人都擔心，若果銀行繼續用這種態度處理樓宇按揭，香港的地產業將會受到沉重的打擊。我當時亦預期，銀行將進一步收窄按揭利率與優惠利率之間的差距，最終變成高過優惠利率。
幸好，形勢很快出現了變化。政府不久便向銀行系統注入了大量資金，解決了銀行資金短缺的問題。現時銀行已不是沒有錢借，而是找不到可以放心的放貸對象。在環顧各類放貸對象之後，銀行業最終還是覺得借錢給人買樓較為安全。自11月份開始，銀行對按揭業務又再恢復興趣，樓市的交投才慢慢地有所回升。
雖然，現在尚有一部分銀行(主要是外資)對樓按仍顧忌多多，但由於已有足夠的銀行改取積極一點的態度，競爭的環境已經形成，我估計按揭利率升至優惠利率減1.5%左右已出現阻力，短期裡難再收窄。
其實，在現時這種環境下，銀行借錢予人買樓，風險不會太大。因為，在經濟前景不樂觀的情況下，買家自己也會認真地作自我審查，不具備足夠還款能力的，根本不敢動買樓的腦筋。有條件的銀行應在行家未敢進取之前，搶佔更多的市場份額。
自從銀行的樓按業務逐步恢復正常以來，市場的交投已日漸增加。我估計09年土地註冊署登記的買賣合約數量，可恢復至每月6,000至7,000宗的水平。若能保持這樣的交投量，二手市場就可以提供合理的套現能力，令想入市的買家與想做樓按的銀行都可以感到安心。
銀行界必須認識到，他們對樓按的取態會對樓市的表現有直接的影響；而樓市的表現又可以返過來影響銀行的業務。在這種情況下，銀行的取態往往有自我完成與自我證實的能力。
當銀行取態積極的時候，大量資金就可以透過銀行流入樓市，樓價自然上升，銀行就會覺得做得積極一點也風險不大，結果導致資產泡沫愈益嚴重。
相反，如果銀行不肯做按揭，樓價就會下跌，銀行亦會自以為自己取態正確，避過了不少風險。但實際上，這種取態足以令銀行原先已做的按揭變成資不抵債，足以對銀行造成嚴重的損害。此之所以，銀行在制定按揭政策時，必須非常審慎。
(轉載自2009年1月15日am730C觀點)
