按揭減息戰持續

按 揭 利 率 還 未 減 至 優 惠 利 率 水 平 時 , 已 有 銀 行 界 的 人 出 來 表 示 , 按 揭 利 率 應 不 可 能 再 減 了 , 再 減 下 去 銀 行 不 會 有 錢 賺 了 。 我 當 時 有 點 不 以 為 然 , 那 有 以 賺 錢 不 賺 錢 來 衡 量 按 揭 利 率 是 否 見 底 的 , 如 果 這 樣 的 論 調 也 可 以 成 立 , 世 界 上 何 以 有 蝕 本 生 意 ? 按 揭 利 率 會 跌 至 什 麼 水 平 , 該 由 客 觀 的 市 場 因 素 決 定 , 而 非 單 由 銀 行 賺 錢 的 意 願 決 定 。 以 目 前 的 情 勢 , 儲 蓄 存 款 不 斷 增 加 , 但 銀 行 卻 找 不 到 比 按 揭 貸 款 更 好 的 資 金 出 路 , 減 息 戰 是 停 不 下 來 的 。 
在 金 融 風 暴 的 衝 擊 下 , 樓 價 雖 大 幅 回 落 , 但 銀 行 的 各 項 貸 款 業 務 中 , 仍 以 樓 宇 按 揭 的 壞 賬 最 少 。 大 部 分 用 家 , 在 樓 價 跌 破 貸 款 額 的 情 況 下 , 依 然 按 時 繳 交 每 月 供 款 , 不 似 其 他 商 業 性 質 的 貸 款 , 一 旦 出 現 資 不 抵 債 , 債 仔 就 失 蹤 潛 逃 , 把 爛 攤 子 交 回 銀 行 。 因 為 , 對 一 般 用 家 來 說 , 供 落 去 起 碼 還 有 個 地 方 住 , 尚 可 以 希 望 供 供 下 樓 價 又 會 回 升 見 家 鄉 。 相 反 不 供 下 去 的 話 , 銀 行 就 會 收 樓 兼 追 債 , 不 但 無 得 住 , 還 可 能 搞 到 破 產 , 弄 到 失 業 , 以 後 難 再 翻 身 。 所 以 很 多 用 家 , 明 知 供 死 會 , 依 然 繼 續 供 下 去 。 
因 此 , 從 銀 行 的 角 度 來 看 , 按 揭 貸 款 始 終 是 風 險 最 低 的 貸 款 , 既 有 抵 押 品 作 保 障 , 又 有 貸 款 者 的 還 款 能 力 作 後 盾 , 可 謂 雙 重 保 險 , 故 紛 紛 想 爭 奪 這 個 市 場 。 加 上 金 融 管 理 局 已 放 寬 地 產 貸 款 只 能 佔 整 體 貸 款 四 成 的 上 限 , 故 銀 行 之 間 的 競 爭 越 加 激 烈 。 
由 於 經 濟 前 景 尚 未 明 朗 , 市 民 有 錢 也 不 敢 投 資 及 消 費 , 只 能 不 斷 把 餘 錢 存 入 銀 行 , 以 至 銀 行 存 款 不 斷 增 加 , 而 貸 款 卻 出 路 不 多 。 因 此 , 按 揭 貸 款 的 爭 奪 戰 還 會 持 續 一 個 相 當 長 的 時 間 , 因 為 目 前 的 息 差 雖 然 少 了 , 但 仍 有 三 厘 多 , 銀 行 不 至 於 完 全 無 利 可 圖 。 我 相 信 , 按 揭 利 率 跌 破 優 惠 利 率 的 日 子 已 不 會 太 遠 。