按揭保險保什麼？
最 初 當 我 聽 到 按 揭 保 險 的 概 念 時 ， 我 覺 得 可 行 性 不 高 ， 因 為 我 誤 以 為 ， 這 是 要 保 險 公 司 承 保 樓 價 下 跌 的 風 險 。 我 當 時 覺 得 這 種 風 險 實 在 太 大 ， 那 會 有 保 險 公 司 敢 來 承 保 。 小 業 主 只 付 樓 價 成 半 作 首 期 ， 只 要 樓 價 下 跌 百 分 之 十 五 ， 保 險 公 司 的 風 險 就 會 立 即 暴 露 。 這 個 幅 度 實 在 太 窄 ， 以 香 港 樓 價 波 動 的 情 況 來 看 ， 不 需 一 兩 個 月 內 ， 就 可 能 出 現 這 樣 的 跌 幅 ， 除 非 是 在 樓 價 剛 見 底 回 升 的 時 候 ， 否 則 保 險 公 司 很 可 能 不 肯 承 保 。
況 且 ， 香 港 只 是 一 個 很 小 的 地 區 ， 不 同 美 國 有 這 麼 廣 闊 的 疆 界 ， 各 區 的 樓 價 有 不 同 的 表 現 ， 有 助 保 險 公 司 分 攤 風 險 。 但 在 香 港 ， 樓 價 一 旦 下 跌 ， 就 會 全 面 下 跌 ， 不 會 出 現 太 古 城 跌 但 黃 埔 花 園 卻 不 跌 的 情 況 ， 令 保 險 公 司 承 保 下 來 的 風 險 在 同 一 時 期 齊 齊 出 問 題 。
保 險 的 概 念 是 大 家 一 齊 出 少 少 錢 去 幫 意 外 中 的 不 幸 者 。 這 個 意 念 之 所 以 行 得 通 ， 前 題 是 出 意 外 的 只 是 少 數 不 幸 者 ， 但 如 果 投 保 者 齊 齊 出 事 ， 承 保 者 也 可 能 吃 不 消 。 而 樓 價 下 跌 偏 偏 是 齊 齊 出 現 的 ， 它 不 會 如 買 火 險 那 樣 ： 一 間 屋 火 燭 ， 不 等 如 其 他 屋 也 會 齊 齊 火 燭 ， 故 保 險 公 司 可 拿 其 他 屋 的 保 費 去 賠 火 燭 那 間 的 損 失 ， 但 當 樓 價 齊 齊 下 跌 時 ， 保 險 公 司 就 無 法 分 散 風 險 。 所 以 我 初 時 很 擔 心 ， 保 險 公 司 要 麼 不 肯 做 ， 要 麼 就 要 收 很 高 的 保 費 。
後 來 我 把 我 的 顧 慮 向 保 險 界 的 朋 友 請 教 ， 才 知 道 這 是 我 對 按 揭 保 險 的 誤 解 。 其 實 ， 保 險 公 司 承 保 的 根 本 不 是 樓 價 下 跌 的 風 險 ， 你 不 能 因 為 樓 價 跌 入 保 險 公 司 承 保 的 百 分 之 十 五 裏 面 ， 就 叫 保 險 公 司 賠 償 ， 保 險 公 司 承 保 的 只 是 投 保 者 頭 幾 年 的 還 款 能 力 。 只 要 投 保 者 供 滿 頭 十 五 個 巴 仙 樓 價 後 ， 保 險 公 司 就 責 任 完 成 。 除 非 是 投 保 者 中 途 無 力 供 樓 ， 而 銀 行 把 抵 押 品 出 售 所 得 仍 不 足 抵 償 欠 款 時 ， 保 險 公 司 才 要 負 責 賠 償 。 而 且 賠 償 的 範 圍 亦 有 限 制 ， 銀 行 自 承 擔 的 七 成 按 揭 ， 保 險 公 司 是 不 用 賠 的 ， 賠 的 只 是 七 成 以 外 的 部 分 。 故 保 險 公 司 的 風 險 並 不 如 我 想 像 中 那 麼 大 。
樓 價 雖 可 能 齊 齊 下 跌 ， 但 投 保 者 的 供 樓 能 力 卻 不 致 於 一 次 過 都 失 去 ， 以 香 港 過 往 這 麼 低 的 斷 供 比 例 ， 應 有 不 少 保 險 公 司 願 意 承 保 。
